观点与趋势

美国官员透露，沙特阿拉伯与也门政府军计划在未来几天内对胡塞武装发起大规模军事打击。红海局势升级可能引发航运中断及保险费用激增，推高跨境物流成本与时效不确定性。

TikTok 发布由 PF Global 调查的美国经济影响报告，称其为美国企业创造超 810 亿美元经济价值，并支持 41 万个岗位。报告显示 93% 的受访企业在 TikTok 推广后销售额增长，75% 曾委托创作者付费推广；2026 年 TikTok Shop 在美国平均每月近 595,000 次直播购物会话，直播驱动销售额同比增长 92%。

法国物流巨头 GEODIS 宣布拟收购 Deret 的物流业务，交易涵盖其在欧洲的多处仓储与配送资产。Deret 在法国及西欧的履约网络将强化 GEODIS 服务电商与零售客户的能力。随着头部第三方物流企业持续推进并购整合，欧洲仓储与配送资源正进一步向大型集团集中。

法国物流巨头 GEODIS 计划收购 Deret 在欧洲的仓储与配送资产，以强化其在电商及零售领域的履约能力。欧洲仓配资源正加速向大型物流企业集中，中国卖家需关注整合后的网络覆盖与时效变化，并在旺季前准备多套备用物流方案。并购过渡期还可能带来系统切换及账单调整问题。

法国物流巨头 GEODIS 宣布拟收购 Deret 的物流业务，交易涵盖其在欧洲的多处仓储与配送资产，Deret 在法国及西欧的履约网络将补强 GEODIS 的电商与零售客户服务能力。头部三方物流持续并购整合，欧洲仓配资源进一步向大集团集中。做欧洲站的中国卖家选物流伙伴时可关注整合后的网络覆盖与时效变化，旺季前多留备份方案，并留意并购过渡期可能出现的系统切换与账单变动。

东芝宣布其菲律宾子公司TIP将投资约600亿日元（约合3.8亿美元）扩建HDD生产设施，计划到2027财年将菲律宾存储容量年产能较2025财年翻一番，并推出单盘容量最高提升40%的新产品。受此消息影响，希捷科技盘中一度跌超16%，西部数据最大跌幅超14%，收盘两家股价仍分别下跌超过10%。东芝目前HDD市场份额略高于10%，目标中期提升至30%。

周五（10月2日）欧洲市场收盘前，荷兰TTF天然气期货上涨4%，报76.095欧元/兆瓦时，本周累计涨幅7.72%；英国天然气期货涨2.72%，报191.600便士/千卡，周涨4.68%。同期欧盟碳排放交易配额期货跌1.63%，报84.24欧元/吨，本周累跌2.32%。

联合国警告，中东局势恶化可能使全球新增2200万人陷入粮食危机。霍尔木兹海峡航运受阻推高跨境物流成本与时效不确定性，食品类商品价格波动加剧。卖家需排查途经中东的货件、切换备用物流渠道，食品生鲜类目谨慎备货并调整定价。

加拿大皇家银行资本市场将美联储加息路径预测从10月和12月连续加息，改为12月和次年3月间隔加息。该行策略师认为市场隐含终端利率仍偏高，超出2至2.8次加息的合理估值区间，美联储官员近期言论意在为市场定价增加灵活性。最新个人消费支出和就业数据未发出明显鸽派信号，但也未带来紧急加息压力。

伦敦股市2日收涨，欧洲股市整体回暖反映市场风险偏好回升，有利于提振跨境消费信心。FTSE100中资源类个股上涨或暗示原材料成本波动，需关注对选品利润空间的挤压。宏观情绪改善有助于稳定广告投放ROI，但需警惕汇率联动带来的结算风险。

10月2日纽约尾盘，ICE美元指数下跌0.19%收于101.908点，受美国非农就业数据影响从102.100点附近快速下挫至101.700点附近，本周累计上涨0.93%。同期彭博美元指数跌0.24%报1222.12点，本周累涨0.76%。

亚马逊活跃卖家从2021年的240万降到2025年底的165万，四年减少31%，2025年新注册卖家仅16.5万，为十年最低。同期平台第三方卖家服务收入2025年达1720亿美金、同比涨11%，综合抽成从2017年约40%升至接近50%，全站平均ACOS逼近30%。美国站约8000个卖家占活跃卖家1.6%、吃掉50%第三方GMV，年销百万美金以上卖家从2021年6万个增至10万个以上。

中美双方在贸易理事会框架下就300亿美元对等降税框架达成共识，美方对玩具、家电、婴儿用品、厨卫用品、节日礼物等约300亿美元自华进口商品降税，中方对农产品、个人护理用品、医疗器械、煤炭等约300亿美元自美进口商品降税，逾90%产品将享最惠国待遇。

Meta 推出个人 AI 智能体 Muse 后，亚马逊禁止其访问网站下单，Muse 代用户在亚马逊采购时会弹出提示，称属于未经授权的 AI 代理访问、违反平台使用条款；Shopify 则深度对接 Muse，打通 Shop Pay 一键结账，AI 可在对话窗口内完成选品、比价、下单支付。

稳定币能把跨境供应商付款从三天缩短到三分钟，但发票审批、供应商身份核验、钱包归属确认与对账等环节仍拖慢流程，结算快不等于付款流程快。PYMNTS Intelligence 报告显示，13% 的企业已使用稳定币，仅 5% 使用其他加密货币；57% 的美国中小企业从海外供应商采购。制造商要把稳定币变成营运资金收益，需让采购、资金与会计系统共享数据，并把钱包纳入供应商主数据管理。

FedEx 已完成将子公司 FedEx Supply Chain 出售给 CMA CGM Group，企业价值 14 亿美元。该交易于 2026 年 7 月 1 日公布，是 FedEx 精简业务组合、聚焦核心运输网络战略的一步。FedEx Supply Chain 团队将转入 CEVA Logistics。

科技企业纷纷采用萌系形象为AI产品打造亲和力，折射全球消费者对科技产品的情感需求升级。跨境电商可在3C数码、智能硬件品类强化品牌故事与视觉包装，引入萌系元素或个性化定制，并用短视频展示产品互动场景，以规避同质化价格战。

道明证券将原本预计10月和次年1月的美联储加息计划推迟至12月和次年3月，首席美国经济学家Oscar Munoz等人强调市场对加息总次数的预期保持不变。报告指出，美联储官员意见趋于一致，加上近期利率上升可能促使央行更加谨慎，10月再次收紧政策的难度已显著增加。

美国劳工统计局公布9月非农就业仅增加2.9万人，远低于市场预期，前两个月数据也被下调，失业率升至4.2%，薪资增速放缓。数据公布后，交易员大幅削减对美联储10月加息的押注，业内普遍认为10月再次加息的可能性已基本排除。消费者支出和企业投资仍强劲，但成本上升令雇主扩招更谨慎，整体裁员规模有限。

Ozon 官方物流 OGL 采用分段招标模式，揽收由中通和圆通负责，运输、报关清关和派送分属不同企业，与 RETS、GUOO、CEL 等此前一家走完全流程的官方签约物流不同。外贸加认为 OGL 仍需 Ozon 持续优化，今年俄区旺季恐怕指望不上。俄区旺季临近，卖家除订单量外还需关注利润与物流稳定性，并提前做好产品基础评价。